衍生品交易

ChainCatcher 消息，据 RootData 股票衍生品交易所排名数据，该榜单根据交易量、未平仓量、价差、深度、交易成本和数据可采集性等维度，对支持股票衍生品交易的交易所进行排名和评分。当前 24h 成交额排名前三分别为币安、OKX 和 Bitget，其中： 币安评分 91.5，支持 125 支合约，持仓规模约 22.65 亿美元，24h 成交额约 138.89 亿美元，资金费率为 +0.0027%。 OKX 评分 90.2，支持 120 支合约，持仓规模约 4.44 亿美元，24h 成交额约 28.1 亿美元，资金费率为 +0.0026%。 Bitget 评分 90.1，支持 228 支合约，持仓规模约 7.62 亿美元，24h 成交额约 21.25 亿美元，资金费率为 +0.001%。

ChainCatcher 消息，Ripple 联创兼执行主席 Chris Larsen 被曝参与投资纽约州参议员 Kirsten Gillibrand 之子 Theodore Gillibrand 创立的衍生品交易平台 American Perpetuals Exchange Corp.（APEC）。该平台已筹集 30,000 万美元，多数投资者出资 5,000 至 10,000 美元。Chris Larsen 的投资额未知。此前 Kirsten Gillibrand 曾公开表示“不能允许国会议员、政府官员因内部人士身份从行业获利”，但其发言人回应称 Gillibrand 对其儿子的业务“没有任何参与”。

ChainCatcher 消息，据 Fortune 报道，美国纽约州参议员 Kirsten Gillibrand 之子 Theodore Gillibrand 完成 3000 万美元融资，公司估值约 3 亿美元，拟推出名为 American Perpetuals Exchange Corp.（APEC）的衍生品交易平台。该平台计划向美国商品期货交易委员会申请牌照，拟上线股票及股指永续期货，而非加密货币永续合约。

ChainCatcher 消息，Coinbase 发布最新 System Update，宣布一系列产品升级，涵盖 AI 投顾、全球流动性统一、期权交易及多资产金融服务扩展，进一步向全能金融平台转型。本次更新的核心功能包括 SEC 注册的 AI 投资顾问 Coinbase Advisor，可基于用户持仓与市场数据提供个性化多资产交易与对冲策略，但不直接执行交易。同时，平台将引入全球统一流动性池，打通美国与国际市场的现货及衍生品交易体系。在产品扩展方面，Coinbase 将支持股票与加密期权交易，并通过收购 Deribit 强化衍生品能力。此外，公司推出预 IPO 永续合约，覆盖 SpaceX 等热门标的，并计划扩展至 Anthropic、OpenAI 等未来 IPO 项目。Coinbase 还推出 Coinbase One Card 升级方案，用户质押 500 至 5000 美元 USDC 即可获得信用卡资格，并在通过 Booking.com 旅行门户预订时获得 5% 比特币返现。平台同时将逐步支持股票资产迁移至 Coinbase 交易。在交易基础设施层面，Coinbase 引入 Transfer Protection 机制，通过延迟提现防范 wrench attack 等安全风险，并扩展预测市场产品，推出以 15 分钟为周期的加密价格二元期权及组合预测交易。Coinbase 表示，其目标是构建覆盖交易、支付、借贷与投资的 Everything Exchange，使其成为用户的主力金融账户。

ChainCatcher 消息，BNB 生态去中心化衍生品交易平台 StandX 正式发布 SIP-5 Universal Markets Listing 框架，允许任何人通过质押 DUSD 或其未来治理代币，一键部署永续合约、预测市场、Pre-Market、RWA 衍生品及结构化衍生品等多类型交易对。 据悉，SIP-5 的核心公式为 UM = Seed + Oracle Grid + Shield。其中，Seed 为部署者（Sponsor）的上币质押资金，将 100% 进入社区做市商激励池；Oracle Grid 提供包括 Pyth 与 Chainlink 联动在内的三层价格源支持；Shield 则作为可选的第一损失缓冲层以吸收极端风险。 此外，部署者最高可获得 70% 的交易手续费分成，并可通过开启 Stand Mode 实现费用自动回滚至做市池。该协议此前已落地 APY 维持在 8%-10%+ 的 DUSD 收益型稳定币等基础设施，并曾暗示将于年内进行 TGE。

ChainCatcher 消息，据 Fortune 报道，去中心化衍生品交易平台 Variational 宣布完成 5000 万美元 A 轮融资，Dragonfly Capital 领投，Bain Capital Crypto 与 Coinbase Ventures 参投。 该公司总部位于开曼群岛，致力于构建面向机构与传统金融交易商的链上衍生品协议，通过聚合传统金融与加密市场流动性，为油、商品等现实资产提供可即时交易的链上市场。其核心产品 Omni 平台采用零手续费模式，并结合流动性池机制，以提升市场深度与执行效率。 Variational 表示，其目标并非与中心化交易所直接竞争，而是通过“经纪式”模式连接多源流动性，包括传统金融做市商与主流加密交易平台，以解决链上市场“流动性冷启动”问题。

ChainCatcher 消息，加密衍生品交易平台 Liquid 完成 1800 万美元 A 轮融资，Neo 与 Left Lane Capital 共同领投，Haun Ventures、K5 Global、SV Angel、AntiFund 和 Sunflower Capital 等参投。 该公司此前完成由 Paradigm 领投的 760 万美元种子轮融资。Liquid 由前 Two Sigma 量化研究员、哈佛毕业生 Franklyn Wang 创立，最初作为永续合约聚合平台，现已扩展至股票、外汇、商品及预测市场等多资产交易。平台支持最高达 200 倍杠杆，并整合包括 Polymarket 仓位在内的多类资产交易。

ChainCatcher 消息，OKX 将于 2026 年 4 月 28 日 15:00 正式上线 USD 本位到期永续合约 (X-Perp)，支持币对 XAUUSD UM (X-Perp)。该产品旨在为用户提供更灵活、更高效的衍生品交易体验。

ChainCatcher 消息，Lighter 创始人兼首席执行官 Vladimir Novakovski 在 Q1 投资者电话会议上表示，Lighter 已经启动了链上衍生品交易牌照的申请流程，如果想要吸引像 Citadel 这样的大型传统金融机构，没有许可证的话是不可行的。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，日本金融服务局向 KuCoin 等多家公司发出警告信，因其在未注册的情况下从事场外衍生品交易。FSA 在其最新名单中表示，KuCoin、NeonFX、theoption 和 GTCFX 因“通过互联网招揽场外衍生品交易”于收到通知。其中 KuCoin 总部位于塞舌尔，被列为向日本居民提供服务。FSA 曾在 2024 年 11 月对 KuCoin 和 Bybit 等交易所发出类似警告，并于 2025 年 2 月要求苹果和谷歌暂停下载 KuCoin 应用。

ChainCatcher 消息，据 Financefeeds 报道，去中心化衍生品平台 Hyperliquid 过去一周交易量达约 150 亿美元，其中大宗商品相关合约成为交易量主要驱动力。 原油、黄金和白银等大宗商品永续合约持续位列最活跃交易市场，原油永续合约在部分交易日 24 小时交易量超过 12 亿美元，白银永续合约日交易量约 12.5 亿美元。平台总日交易量曾单日触及 150 亿美元，非加密市场交易占比显著提升。 Hyperliquid 的 HIP-3 框架允许创建挂钩大宗商品、股票、指数等各类资产的永续合约，推动交易活动从比特币和以太坊等传统加密对快速多元化。

ChainCatcher 消息，据官方公告，币安推出 4 项新的 AI 代理 Skills，覆盖衍生品交易（美元保证金期货）、杠杆交易、币安 Alpha 市场数据访问及资产管理，将现有 AI 代理技能从初始 8 项进一步扩展。 4 项新的 AI 代理 Skills 包括：币安 Alpha：访问币安 Alpha 市场数据——包括代币列表、交易所信息、K 线图、聚合交易数据和 24 小时价格统计。此 Skills 允许代理使用官方 API 查询 Alpha 代币的实时价格和交易活动。所有接口均公开，无需任何 API 密钥。 衍生品交易（美元保证金期货）：接入美元保证金期货交易功能——从市场数据（订单簿、资金费率、标记价格、未平仓合约）到认证交易（下单 / 取消 / 修改订单、管理杠杆、持仓模式、算法订单）。支持主网和测试网，并为主网交易内置安全确认机制。涵盖 70 多个接口，包括账户管理、转换和用户数据流。 保证金交易：在币安上切换交叉保证金交易和独立保证金交易——借贷 / 还款、下单保证金订单（包括 OCO、OTO、OTOCO）、管理独立保证金账户、查询利率和抵押率。包含账户管理功能，例如杠杆调整（3 倍 /5 倍 /10 倍）、强制清算记录、小额负债兑换和低延迟交易 API 密钥管理。 资产管理：访问资产核心操作——充值、提现、资产管理和账户信息。查询现货账户和资金账户余额、查看充值 / 提现历史记录、管理 BNB 销毁设置、粉币转换和交易费用。还支持本地实体在充值和提现时需要进行 KYC/ 问卷调查的旅行规则合规接口。

ChainCatcher 消息，去中心化衍生品平台 Lighter 在 X 平台发文回应某鲸鱼试图通过做多 ARC 攻击失败，流动性池 LLP Strategies 机制在过去数小时内迎来首次实战测试，结果显示系统按预期运行，既保护了 LLP 持有者，也保障了交易者利益。 一名交易者在 ARC 永续合约上建立了相对于市场规模而言极大的多头仓位，约 600 名其他交易者及做市商在平台上承担了对手方头寸，最终未平仓合约规模（Open Interest）一度达到 5000 万 USDC。 据悉，LLP Strategies 通过“分策略隔离”的方式限制下行风险，同时保留价格反弹时的上行收益空间，最终该大额多头交易者亏损约 820 万枚 USDC，LLP 亏损限定在 7.5 万枚 USDC，而承担风险的空头交易者则实现盈利，Lighter 表示此次事件验证 LLP Strategies 在极端行情下的风险隔离与损失上限控制能力。

ChainCatcher 消息，股票相关指数合约在加密衍生品市场中表现尤为活跃，带动多项主流指数合约持仓量显著攀升，显示资金对指数行情波动的参与热度持续升温。 据 CoinGlass 数据显示，主流股票指数合约在过去 4 小时内活跃，恒生指数（HK50）、道琼斯工业平均指数（US30）、标普 500 指数（SPX500）与纳斯达克 100 指数（NAS100）包揽持仓涨幅前四名，涨幅分别高达 1831.54%、502.20%、211.87% 与 143.03%，均来自 Gate 平台。 Gate 全球首创指数永续合约，以主流全球指数及波动率指数为标的，将市场情绪指标引入加密衍生品交易体系，支持 USDT 结算与 7×24 小时交易，为用户提供更贴近全球宏观市场的交易选择。 同时，Gate 已在股票、金属、外汇、指数及大宗商品在内的传统金融交易专区全面布局，持续构建覆盖主流 TradFi 资产的多资产合约体系，打造行业覆盖最全的指数及传统金融资产合约交易专区。

ChainCatcher 消息，根据 Web3 资产数据平台 RootData X 追踪数据显示，过去 7 天，去中心化衍生品交易所 MYX.Finance 为新增 X（推特） Top 人物关注者最多的项目，新关注该项目的 X 影响力人物包括 zac.eth(@zacxbt)、泵泵超人 (@crypto_pumpman)。

ChainCatcher 消息，随着比特币抛售加剧跌破 7 万美元，其“限量 2100 万枚”的核心卖点正遭市场质疑，分析人士指出 ETF、现金结算期货、期权及融资借贷等衍生工具已稀释比特币稀缺性，创造出“合成供应”，使价格更多受衍生品交易而非供需驱动。资深分析师 Bob Kendall 发文表示：“一旦可以合成供应，资产不再稀缺，价格就变成衍生品游戏，这正是比特币当前的现状。类似结构性变化也曾出现在黄金、白银、石油及股票市场。”

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，Ripple 已将去中心化衍生品交易平台 Hyperliquid 集成至其机构级经纪服务 Ripple Prime 中，标志着该平台首次直接支持 DeFi 场所。 此次整合使机构客户能够访问 Hyperliquid 的链上衍生品市场，同时在单一风险和保证金框架下管理多种资产类别的头寸。

ChainCatcher 消息，Hyperliquid 在 X 平台发文表示，HyperCore 将支持结果交易（HIP-4）。据悉，结果是一种完全抵押的合约，其结算价格被限定在一个固定区间内。这是一种通用型基础交易元件，适用于预测市场和有界期权类工具等应用场景。 上述两个领域已存在大量用户需求，并且开发者也很可能会创造出新颖的应用。结果交易引入了非线性收益结构、远期合约以及一种不涉及杠杆或强制平仓的衍生品交易形态。这一基础元件拓展了 HyperCore 的表达能力，并可与其他基础元件（如组合保证金和 HyperEVM）组合使用。 结果交易功能目前仍在开发中，现阶段仅在测试网上进行测试。基于客观结算源的标准市场将在技术开发完成后部署，并以 USDH 计价。在收集用户反馈后，该基础设施将扩展至无需许可的开放部署模式。