云计算

ChainCatcher 消息，Yorkville Ives 分析师指出，微软财报显示其云计算产能足以承接市场的巨大需求。微软 Azure 营收超过华尔街预期，成为股价表现的关键因素。财报前市场已看到 AI 驱动需求，但对产能释放速度存疑。微软承诺的未来支出规模为 6,770 亿美元，未来 12 个月内确认收入将增加。周四盘前，微软股价逆势上涨 2.7%。

ChainCatcher 消息，丹斯克银行策略师指出，尽管标普 500 指数和欧洲斯托克 600 指数上涨，AI 相关股票连续第三日反弹，但 Alphabet 和微软财报显示 AI 相关收入和资本支出表现分化。资本支出指引持平可能限制数据中心和半导体行业涨势。市场对大型云计算公司财报反应负面，韩国综合股价指数下跌 0.7%，纳斯达克指数期货下跌 0.9%。

ChainCatcher 消息，微软公布季度云业务营收超出预期，Azure 云计算业务营收增长 48%，达到 331.7 亿美元，高于市场预期的 328.4 亿美元。公司自由现金流为 186 亿美元，远超市场预期的 85.4 亿美元。微软美股盘后涨近 6%。

ChainCatcher 消息，亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，受人工智能基础设施需求增长影响，亚马逊网络服务的云计算容量在 2027 年底前已基本售罄，大量订单已排至 2028 年。

ChainCatcher 消息，谷歌 (GOOG.O) 宣布在谷歌云上正式推出由 Anthropic 管理的 Claude 模型部署选项。

ChainCatcher 消息，摩根大通最新报告称，全球上市科技公司今年预计产生约 2.2 万亿美元经营性现金流，资本支出与研发支出合计约 1.8 万亿美元，扣除后仍有约 4000 亿美元盈余，足以支撑当前 AI 基础设施投资，无需依赖外部融资。针对市场对新云厂商融资模式可持续性的担忧，摩根大通认为其规模相对整个科技行业仍然有限，即使融资承压，也难以动摇整体 AI 投资周期。报告估算，新云厂商今年经营性现金流约为 300 亿美元，资本支出与研发支出约为 800 亿美元；若建设资金出现缺口，资产负债表更稳健的超大规模云服务商仍可接手相关需求。摩根大通还指出，科技板块当前部分融资需求源于大规模股票回购，企业可通过削减回购释放资金以维持 AI 投入。市场整体股票仓位已从 9 月中旬高点回落，趋势跟踪型投资者的半导体多头头寸也已基本消化，该行认为短期市场下行空间正逐步收窄。

ChainCatcher 消息，人工智能公司 Anthropic 即将冲刺 IPO。招股书草案显示，2026 年上半年营收从去年同期的 11 亿美元增至 163 亿美元，净亏损从 130 亿美元扩大至 807 亿美元。其中 720 亿美元来自可转换票据等融资工具的会计重估，估值上升使转股权更值钱，相关融资负债公允价值上升需在利润表确认损失，并非当期等额现金支出，但未来转股可能稀释原有股东。去年全年净亏损 420 亿美元，其中约 340 亿美元来自同类会计调整。上半年计算能力与基础设施投入近 90 亿美元，去年同期为 23 亿美元。招股书草案列出超过 6000 亿美元的未来云服务与芯片相关合同，部分承诺不可撤销；若加上仍在谈判的协议，潜在总额可能达到 7500 亿美元。

ChainCatcher 消息，黑石集团已建立 2,000 亿美元的数据中心投资组合，并与谷歌合作云计算业务。黑石还投资 OpenAI 等 AI 实验室，以博通和英伟达芯片为抵押提供贷款，并向发电厂和数据中心冷却设备投入资金。总裁格雷称，AI 投资是黑石最重要的项目。

ChainCatcher 消息，微软股价自 6 月低点反弹逾 50%，市值增加约 1.5 万亿美元，有望创下收盘历史新高。此前因投资者担忧人工智能支出回报，该股曾在 6 月暴跌 17%。转折点出现在 7 月 29 日，财报显示云计算业务收入增速创四年最快，次日股价飙升 16%。

ChainCatcher 消息，据华尔街日报报道，知情人士称，英伟达支持的云计算公司 Lambda 正以 145 亿美元投前估值融资至多 40 亿美元。

ChainCatcher 消息，鸿海精密公布季度营收达到 3.03 万亿新台币（954 亿美元），同比增长 47%，高于分析师预期的 2.83 万亿新台币。作为英伟达合作伙伴，鸿海受益于全球云计算基础设施建设，销售表现被视为衡量 AI 行业景气度的重要指标。

ChainCatcher 消息，据 The Information 报道，知情人士称 SpaceX 的 AI 部门曾在夏季洽谈向微软租赁算力。这表明，在最初有所抗拒之后，马斯克已全面拥抱“新型云”业务。

ChainCatcher 消息，Anthropic 在 IPO 招股书中披露 2025 财年营收为 45.9 亿美元，同比增长 1,088%，但营业亏损超过 80 亿美元。公司警告称，许多大客户未签长期合同，未来可能削减支出。截至 2025 年底，持有现金及短期投资总额为 202.8 亿美元，计划未来一年在云计算等领域投入 5,180 亿美元。

ChainCatcher 消息，据 Gate 行情数据显示，Akamai 美股盘前涨 21%，此前公司与 Anthropic 签署了价值 116 亿美元的云计算协议。

ChainCatcher 消息，阿里巴巴正加快在欧洲和中东的数据中心扩张，推动其 20 吉瓦全球基础设施建设。阿里巴巴将在未来 12 个月内在土耳其、芬兰和荷兰设立首批云区域，并扩大在马来西亚、德国、阿联酋、法国和中国香港的数据中心布局。

ChainCatcher 消息，据 Business Insider 报道，甲骨文上周启动今年第二轮裁员。一份泄露文件显示，其美国云基础设施组织有 546 名员工被裁，约占所列 7185 名员工的 7.6%。受影响最大的岗位包括经理、工程师、软件开发人员以及数据中心维护与服务部门员工。该文件称相关信息系为遵守联邦年龄歧视法律而提供，甲骨文未公布上周裁员总人数，也未回应置评请求。甲骨文此前披露，截至 2026 年 5 月 31 日的 2026 财年员工减少 2.1 万人、降幅 13%，最近一轮裁员前员工总数为 14.1 万人。云基础设施部门最近一个季度营收同比增长 121%。文件显示，软件开发人员 III 岗位裁员 57 人，软件开发相关岗位约占此次裁员的 17%；数据中心支持服务部门裁员 41 人，包括该部门副总裁和两名高级总监。含“经理”字样的岗位共裁减 128 个，约占此次裁员的 23%，其中项目经理合计 61 人。受影响员工多数超过 40 岁，约 16% 为 60 岁及以上。甲骨文正加大 AI 数据中心投入，预计今年相关支出 900 亿至 950 亿美元。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，Blue Owl Capital 旗下基金牵头完成一笔 24 亿美元债务融资，支持云计算服务商 Iren 购买英伟达 Blackwell Ultra GPU，用于其加拿大数据中心园区。该融资包括 12 亿美元高级担保定期贷款及等额高级担保票据，结构允许 Iren 在特定期限内分阶段采购设备。太平洋投资管理公司也是该融资的担保方之一。文件显示，该融资利率为 9%，期限为两年半。

ChainCatcher 消息，据华尔街日报报道，Nvidia 已暂停其新融资计划中的部分交易。该计划旨在向 AI 云公司提供信贷支持，以换取收入分成。知情人士称，这家芯片巨头上周退出相关安排，但仍可能在日后调整该计划，或将其并入其他项目。Nvidia 发言人表示，面向快速增长的 AI 生态、开放算力接入的新业务模式仍在推进，并因需求旺盛持续演进。该计划于不到两个月前宣布，意在支持小型 AI 云企业的融资需求：若客户无法售出算力，Nvidia 可回租相关算力，充当保证买方，从而便于企业筹集资金购买 Nvidia AI 芯片；Nvidia 则在硬件销售之外，再分享客户基于其芯片产生的云收入。Nvidia 在本周财报电话会上称，该模式中长期有望贡献数十亿美元收入。但近期投资者对其向 AI 生态回流资金的审查升温，担忧所谓循环交易可能虚增需求。报道称，部分员工曾向客户表达反垄断顾虑；计划初期，Nvidia 还因试图限制芯片租用对象、偏好分散至多家小型客户而非单一大客户，并要求在一定门槛后获得 50% 相关收入分成，引发部分潜在合作方不满。

ChainCatcher 消息，英伟达 CEO 黄仁勋表示，未来非超大规模云计算市场的规模可能会超过目前的云计算总容量。

ChainCatcher 消息，亚马逊官方宣布已签署最终协议，计划收购数据基础设施公司 DuckLabs。交易预计将在满足惯例交割条件后完成，收购完成后，DuckLabs 团队将加入亚马逊云科技（AWS）。DuckLabs 是开源分析数据库 DuckDB 背后的开发公司。AWS 表示，双方自 2024 年以来已展开合作，此次收购旨在结合 DuckLabs 在数据库工程领域的技术能力，进一步提升 AWS 数据分析服务的速度、易用性和成本效率。DuckDB 联合创始人 Hannes Mühleisen 和 Mark Raasveldt 将在加入 AWS 后继续领导团队，并负责开源项目的技术发展方向。亚马逊强调，此次交易并不包括收购 DuckDB 开源项目本身，DuckDB 仍将由独立的 DuckDB 基金会负责维护，并继续以 MIT 许可证免费开放。亚马逊表示，在交易完成前后，DuckDB 用户体验不会发生变化，项目仍将保持开源运行。未来 AWS 将进一步公布 DuckLabs 与 AWS 业务融合后的具体规划。