力成

ChainCatcher 消息，Anthropic 于前一晚公开提交招股书后，投资机构和市场人士开始评估其增长质量、成本结构及潜在估值。Morningstar 高级股票分析师 Malik Ahmed Khan 与 PitchBook 分析师 Rolfes 表示，截至 9 月 30 日，Anthropic 最近 12 个月贡献至少 10 万美元收入的企业客户超过 11900 家，去年同期约为 950 家。Khan 认为，这反映出 Claude 在企业市场采用较快、收入增长突出。分析师同时指出，客户数量快速增加不足以说明收入具有长期稳定性。招股书缺少客户留存的详细数据，所披露的净收入留存率也受较小基数影响，随着比较基数扩大，该指标可能回落。算力投入是另一焦点。Morningstar 认为，Anthropic 目前展现出一定的算力效率和运营效率，但部分计算资源及相关支出尚未完全体现；随着更多算力投入使用，成本可能上升，若收入增长未能跟上，利润率将面临压力。PitchBook 分析师 Rolfes 提醒，未来的算力合同和基础设施承诺规模庞大，收入增长能否持续是评估盈利前景的重要变量。Atreides Management 管理合伙人兼首席投资官 Gavin Baker 称，Anthropic 年底达到 1000 亿美元年化经常性收入仍有可能，该说法为其个人判断，并非公司公布的业绩指引。独立财务顾问机构 deVere Group 首席执行官 Nigel Green 对市场流传的 2 万亿美元潜在估值提出质疑，称这一预期“离谱”，并提醒关注基础设施投入、增长放缓及未来融资需求。2 万亿美元仍是市场传闻，招股书尚未确定发行价格和发行规模。

ChainCatcher 消息，力成、京元电及矽格8月营收均呈年月双增，力成、矽格连续两月改写历史新高。力成8月合并营收85.58亿新台币，月增3.48%、年增24.46%，继7月首度突破80亿元并创历史新高后8月再刷新纪录，累计前八月营收612.58亿元，年增30.83%。京元电8月营收40.80亿元，月增2.23%、年增31.58%，累计前八月营收294.04亿元，年增35.53%。矽格8月营收20.7亿元，月增近3%、年增近29%，累计前八月营收152.6亿元，年增逾20%。力成今年主要成长来源仍是存储器封测需求回升。力成先前预期第三季营收将呈个位数季增，第四季还有机会高于第三季，存储器订单动能可望延续至年底，明年初市况正向。除存储器本业外，先进封装成为下一阶段布局重点，旗下面板级封装已获美系客户采用，P11厂产能由客户包下，规划2027年中进入整合ASIC与HBM的AI芯片量产阶段。京元电近年积极扩充高阶测试产能，AI相关产品已成为推升营运的重要力量，AI GPU、ASIC及高速运算芯片测试需求仍是其主要成长来源。矽格指出，AI及高速互连需求强劲，包括CPU、GPU、ASIC及AI加速器等高性能运算芯片需求增加。矽格2月新购湖口厂区完成无尘室建置后于7月投入量产，目前产出达该厂总产能40%，逐步承接国外客户新增需求。

ChainCatcher 消息，美国当地时间周三，英伟达首席执行官黄仁勋亮相 G20 创新部长级会议，与美国商务部长卢特尼克展开炉边对话。黄仁勋表示，AI 正演变为类似电力、互联网的国家级经济基础设施，各国面临的最大风险是没有充分投资和采用 AI，最终被产业革命甩在后面。黄仁勋称，目前建设 1 吉瓦规模的 AI 基础设施大约需要 500 亿至 600 亿美元投资，并预计从现在到本十年末相关建设规模将达到约 100 吉瓦。他还引用能源、芯片、基础设施、模型、应用的“五层蛋糕”模型，表示每个国家都需要建设 AI 基础设施，并决定自身希望参与哪些环节。黄仁勋预计，未来几年 AI 将基本实现 AGI，下一阶段将从大语言模型走向智能体和实体智能。他认为 AI 更可能替代任务而非彻底替代工作，写作、信息处理等操作类任务可能逐步自动化。

ChainCatcher 消息，高盛将美联储下两次降息预测推迟至 2026 年 12 月及 2027 年 3 月。报告指出，能源成本传导可能使 2026 年全年核心个人消费支出（PCE）通胀维持在 3% 附近，高于美联储 2% 的目标。此前国际货币基金组织（IMF）也预测核心 PCE 最早 2027 年初才会回到 2%。 高盛美国经济学家认为，月度数据降温与劳动力市场走弱需先于降息出现。美联储于 4 月 29 日将联邦基金利率维持在 3.50% 至 3.75%，该次会议出现四张反对票，为 1992 年以来最多。据 CME FedWatch 数据，市场对 6 月 17 日会议维持利率不变的概率达 93.4%。高盛资产管理的 Lindsay Rosner 此前表示，鹰派可能在 6 月 FOMC 会议上占据上风。对加密市场而言，降息推迟收紧了流入风险资产的流动性，美元走强倾向压制加密资产估值。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国劳工统计局数据显示，第三季度劳动力成本年度涨幅放缓至 3.5%，为四年来最慢增速，季度环比增长 0.8%。这一数据表明就业市场持续降温，有助于缓解通胀压力。许多雇主放慢招聘步伐，部分企业开始裁员，反映出劳动者对跳槽前景的信心减弱。

ChainCatcher 消息，9 月 30 日，在 OKX Alphas Summit 的「The New Money Era」主题活动中，OKX CEO Star、CMO Haider Rafique 及 OKX SG CEO Gracie Lin 共同出席「OKX Pay」主题圆桌对话，Star 在讨论中谈及链上支付为什是么未来的重要趋势时表示，OKX Pay 将从新加坡市场率先启动相关服务，未来约 80% 的新加坡商户将支持 PayNow 二维码支付，用户在使用过程中还能享受 3% 至 4% 的返利。此外，OKX 还将推出与合作伙伴联合发行的借记卡，支持用户在新加坡及全球范围内消费支付。未来，OKX 计划尽快将这一业务拓展至巴西、欧洲和美国等市场。Star 强调，用户不仅能够通过 OKX Pay 与钱包实现全球旅行中的自由支付，还能享受高于多数银行的APY以及更优的交易返利。 Star 表示，OKX 链上支付的愿景是用户可以将资金转换为稳定币，并存放在 OKX Pay 上，资金将自动产生收益，用户几乎无需任何操作。目前，OKX 支持若干稳定币，并计划逐步扩展更多选择。为此，OKX  启动了稳定币策略，致力于成为所有稳定币的流动性中心。用户可使用 USDG、USDC 及即将上线的 PYUSD，在 OKX APP 上进行交易和支付，实现链上稳定币支付与收益一体化。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，在 Jackson Hole 的 SALT 会议上，比特币矿企高管表示，传统的比特币减半周期对挖矿业务的影响正在减弱，机构需求和电力基础设施正在重塑该行业。随着算力增长和挖矿利润空间收紧，获取低成本能源成为盈利的关键。 例如，Cleanspark 公司正在将业务拓展到比特币挖矿之外的领域，利用其能源基础设施为人工智能和数据中心提供服务。Terawulf 公司则与谷歌达成了一项价值 67 亿美元的租赁支持协议，将其数百兆瓦的挖矿基础设施转换为数据中心空间。

ChainCatcher 消息，据智通财经报道，中金研报称，稳定币有潜力成为一种新型的基础设施，并通过分析稳定币各参与方的激励相容机制，进而展望稳定币对金融市场和国际货币体系的潜在影响，并进一步探讨中国的应对之策。 研报认为，基础设施的萌芽期是重要发展机会，发行离岸人民币稳定币或是中国参与稳定币发展的优先之选；但需注意，稳定币只是推进人民币国际化的“术”，人民币能否成为广受信任的国际货币，根本上取决于“道”，即人民币的“法理之锚”和“功能之锚”。

ChainCatcher 消息，据灰度研报，鉴于对媒体的不信任感日益增强，Grayscale Research 认为，通过利用区块链技术的透明度和记录保存能力、市场激励以及用户的集体智慧，利用区块链力量的预测市场有潜力成为“真相来源”。 决策者往往需要获得及时、准确的信息，但根据最近的一项民意调查，美国对媒体的信任度目前处于过去 50 年来的最低点。在虚假信息案例不断增加的情况下，近四分之三的美国成年人认为新闻媒体助长了政治两极分化，近一半的人对媒体公平准确报道新闻的能力表示几乎不信任。 过去二十年，技术和经济激励措施重塑了传统媒体格局，决策者似乎正在寻找替代方案。Grayscale Research 认为预测市场可以成为解决方案的一部分，尤其是那些利用区块链技术力量的市场。

ChainCatcher 消息，a16z 普通合伙人 Andrew Chen 在社交媒体上探讨了 ChatGPT 的商业潜力。 Chen 指出， OpenAI 的 ChatGPT 在短短几年内就达到了每周 2 亿多用户的惊人规模。他提出了几个值得思考的问题：是否有人分析过 ChatGPT 的人均搜索次数和单次展示收入？如果采用类似 Google 的广告变现模式， ChatGPT 这样的业务可能会有怎样的表现？Chen 认为，有些用户基数相近的产品（如 Firefox 浏览器）在巅峰时期的年收入接近 10 亿美元。如果 ChatGPT 免费使用，其月活用户可能会大幅增加。他表示，大语言模型（ LLM ）类产品有潜力成为搜索业务的颠覆者，并可能实现相当的变现能力。Chen 还指出，值得思考的是 LLM 是否会增加总体搜索量，还是仅仅从 Google 等现有搜索引擎那里抢占市场份额。

ChainCatcher 消息，特朗普在比特币 2024 大会上发言时表示，其当选总统后将使美国成为能源和电力成本最低的国家，届时美国将成为无可争议的比特币挖矿强国，比特币和加密货币将促成美国经济增长。

ChainCatcher 消息，Folius Ventures 昨日发布研报，报告中分析了 Telegram 和 Catizen 项目的潜力。报告指出，Telegram x TON 即将实现的增长由支持 Web3 的应用程序推动。此外，Catizen 有潜力成为 Telegram 上类似于 Steam 或 Animoca 的领先平台，实现流量货币化。 同时该报告也强调了 Telegram 及 TON 网络生态需要改进的领域，例如 Telegram 的 HTML5 基础设施、广告定位和应用中心分发等。

ChainCatcher 消息，Wiki Finance Expo Hong Kong 2024 今日于香港 Sky100 举行，波场 TRON 创始人孙宇晨线上参与大会并发表《Web3 新时代：创新合作推动新发展》主题演讲。 孙宇晨表示，Web3 时代，稳定币在跨境支付、货币兑换、投资和其他金融业务领域一直发挥着重要作用。波场 TRON 将继续推进稳定币领域的发展，并在推动稳定币合规化与国际化的道路上持续努力，以 1000 亿美元稳定币市值为目标，致力成为稳定币增长的首选平台。目前，波场链上稳定币总市值超 598 亿美元，持有账户数超 4328 万。其中，波场版 USDT 流通量已超 588 亿美元，自 2021 年 4 月起超过以太坊版 USDT，位列第一。

链捕手消息，BTC.com数据显示，比特币矿池Foundry USA算力接近3万P，已成为全球最大的比特币矿池，算力占比约为17.42%。 据悉，Foundry USA是一家总部位于美国的加密货币挖矿服务提供商，为Digital Currency Group（DCG） 的附属公司。（来源链接）

据Bitcoin.com文章中提到的一份报告显示，伊朗此前“批准了24个比特币处理中心，每天消耗约300兆瓦能源。”此外，伊朗“每千瓦时4美分左右的电费”，以及南部的免税区，帮助吸引了“精通技术的中国企业家”。 尽管与其他国家相比，伊朗的电力成本更具竞争力，但该报告表明，伊朗的比特币矿工对此持不同观点。正如该国加密矿场协会负责人Mohammad Reza Sharafi所暗示的那样，伊朗的电力成本阻碍了加密挖矿活动。在解释伊朗电费过高的问题时，Sharafi指出，根据颁发给1000名投资者的许可证，“只有几十个服务器矿场还在运作。”其他矿工似乎对他们面临的电价是“钢铁厂和其他耗电量大得多的行业”电价的五倍而感到不安。 此前消息，伊朗当局已经关闭了1620个非法加密货币矿场，这些矿场正在使用250兆瓦的电力。伊朗已于1月14日叫停境内所有持有合法牌照的中国比特币挖矿公司。据悉，45000台ASIC矿机已被没收。