可转债

ChainCatcher 消息，据 BBX 数据，昨日FOMC 前夕与美伊协议双重催化下，加密概念股情绪明显回暖，核心动态如下： Strategy, Inc. (NASDAQ: $MSTR) 于 6 月 15 日收涨 3.18% 至 $123.97，为连续数日修复行情之一；比特币同期涨至约 $64,000，但较公司 843,738 枚 BTC 均价 $75,680 仍存在约 15% 折价。公司近期最重要的资产负债表动作来自 5 月 25 日 SEC 8-K：以约 $13.8 亿现金回购 $15 亿面值 2029 年到期可转债（约以面值 8% 折价完成），可转债存量从 $82 亿压缩至 $67 亿，此次操作产生 BTC Yield 0.7%、BTC Gain 约 4,391 枚；截至 5 月 25 日 USD 储备 $8.71 亿，公司表示将"根据市场情况随时间补充储备"；2026 年初至今 BTC Yield 累计 13.3%。Phong Le（CEO）：本次交易"体现了在债务管理上使用全方位资本管理工具的纪律性"；Saylor 此前声明 Strategy 在 BTC 跌至 $8,000 时仍有资产覆盖全部债务，暗示极端情景的生存韧性。 Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: $COIN) 被 CoinGape 6 月 15 日研究报告列为本周 FOMC 前"三支最值得关注加密概念股"之一（另两支为 $MSTR 与 $BMNR）；当前 BTC 约 $64,000、ETH 约 $1,660，市场对 6 月 17 日 FOMC 无加息的概率定价为 97.4%（2.6% 为降息，0% 为加息）；美伊重大协议（6 月 14—15 日周末）推动风险资产全面反弹，油价大跌减轻通胀压力，为加密市场情绪修复提供额外支撑——若 FOMC 点阵图不出现超预期鹰派信号，Coinbase 的预测市场与机构托管业务有望受益于 BTC 趋势回升带来的交易量与资产规模双重改善。

ChainCatcher 消息，据 BBX 数据，昨日全球上市公司在加密财库领域展现出从“自有资金买入”向“大规模资本市场工具”转化的强劲势头： 可转债重炮：Marathon Digital (NASDAQ: $MARA) 昨日宣布拟通过私募方式发行总额 5 亿美元 的可转换优先票据，所得资金净额将主要用于购买更多比特币。这标志着顶级矿企正在效仿 MSTR 模式，利用资本市场溢价直接扩充储备。 财库持仓加码：Rumble (NASDAQ: $RUM) 董事会昨日批准了额外 2,000 万美元 的比特币配置额度。作为视频平台巨头，Rumble 正在将 BTC 视为其去中心化内容生态系统的核心财务结算资产。 港股数字化先锋：胜利证券 (HKG: 8540) 昨日披露，其自有资金投资组合中数字资产占比已提升至 35%。公司明确表示，将利用其香港证监会持牌优势，持续扩大在 Web3 领域的财务敞口。 高留存策略：TeraWulf (NASDAQ: $WULF) 发布最新运营报告，其昨日比特币产出留存率（HODL Rate）达到 95%。通过核能驱动的低成本优势，公司实现了几乎全额的“产出即存入”财务纪律。 中小盘防御：LQR House (NASDAQ: $LQR) 确认已执行昨日批准的 100 万美元 购币计划。尽管规模较小，但这进一步验证了美股中小盘公司普遍将 BTC 作为应对现金通胀的“标配防火墙”。

ChainCatcher 消息，Matador Technologies Inc.（TSXV: MATA）宣布已修订与 ATW Partners 达成的 1 亿美元可转换票据融资协议条款，并已签署首笔 1,050 万美元交割。 根据安大略省证券委员会的审核要求，公司发布了更正披露，删除了“到 2027 年持有 6,000 个比特币”和“持有比特币总供应量约 1%”等表述。根据修订协议，融资资金将专门用于购买比特币，以推动每股比特币持有量增长。票据年利率为 8%，在公司从 TSXV 转至 NASDAQ 或 NYSE 上市后将降至 5%。票据由比特币作为担保，担保金额为票据本金的 150%（首期交割）或 100%（后续交割）。 Matador CEO Deven Soni 表示，“此次融资标志着我们长期比特币积累计划的重要一步，为公司提供了扩大比特币持仓所需的资金，同时限制短期稀释并保持与整体资本策略一致。”公司计划到 2026 年收购多达 1,000 个比特币。

ChainCatcher 消息，ETHZilla 宣布，计划在 12 月 30 日前完成对总额 5.16 亿美元、2028 年到期可转债的提前赎回，赎回价格为票面金额的 117%，并支付累计利息。公司将动用作为抵押的受限现金以支持本次赎回，并已与债券持有人签署相关协议。 ETHZilla 表示，此举旨在简化资本结构、增强财务灵活性，配合其近期在链上资产代币化方向的业务推进，包括此前披露的 Karus 与 Zippy 相关部署与投资。

ChainCatcher 消息，Strategy 在 X 平台发文称：“若比特币价格跌至我们 7.4 万美元的平均成本价，我们仍拥有相当于可转换债务 5.9 倍的资产，我们将此称为债务的比特币评级。若比特币价格跌至 2.5 万美元，该比率则为 2 倍。”

ChainCatcher 消息，纳斯达克上市公司 KindlyMD（NAKA）宣布，旗下子公司 Nakamoto Holdings 与数字资产金融科技企业 Antalpha（ANTA）达成合作，核心推进 2.5 亿美元 5 年期限有担保可转债发行计划，资金将用于企业运营、扩充比特币资金库及偿债，落地前 Antalpha 还将提供过渡贷款。

ChainCatcher 消息，比特币挖矿公司 Cipher Mining 周四宣布与 Fluidstack 签署价值 30 亿美元、为期 10 年的高性能计算（HPC）托管协议，同时计划通过私募发行 8 亿美元可转换债券。根据协议，Cipher 将在其位于科罗拉多城 Barber Lake 的站点提供 168 兆瓦（MW）的关键 IT 负载，最大总容量为 244 MW。此外，Cipher 计划向合格机构投资者私募发行 8 亿美元零息可转换优先债券，到期日为 2031 年。公司表示将利用募集资金为 Barber Lake 建设提供资金，并加速其 2.4 吉瓦管道的 HPC 开发。

ChainCatcher 消息，据 @btcNLNico 披露，Planet Ventures Inc 计划通过可转换债务融资最高 500 万加元，用于增持比特币。

ChainCatcher 消息，根据 SoSoValue 数据，截至美东时间 2025 年 6 月 30 日，上周全球上市公司（不包含挖矿公司）配置比特币的单周总净流入 8.63 亿美元。 其中，Strategy（原 MicroStrategy） 连续 13 周持续增持，上周投入 5.319 亿美元，以 $106,801 的价格增持 4,980 枚 BTC，总持仓达到 597,325 枚 BTC。 日本上市公司 Metaplanet 上周进行两次购买，累计投入 2.408 亿美元，以 $107,561 的价格增持 2,239 枚 BTC，总持仓达到 13,350 枚 BTC；近期单周购买金额持续扩大。 中国半导体硬件公司 Nano Lab 、英国数字广告公司 The Smarter Web 和法国 Web3 服务公司 Blockchain Group 上周也进行了大额买入。Nano Lab 投入 6,360 万美元，以 $106,000 的价格增持 600 枚 BTC，总持仓达到 1,000 枚 BTC；The Smarter Web 投入约 2,040 万美元，以 $103,606的价格增持 196.9 枚比特币，总持仓达到 730.16枚比特币；Blockchain Group 投入 630 万美元，以 $105,877 的价格增持 60 枚 BTC，总持仓达到 1,788 枚 BTC。 此外，6 月 25 日，Gamestop 发布公告称已通过零息可转换优先票据的追加发售再募集资金 4.5 亿美元，此次融资是在 6 月 17 日完成的 22.5 亿美元可转换债券私募基础上的追加操作，总融资金额现已达 27 亿美元。GameStop 表示，这笔资金将用于一般企业用途和根据其投资政策进行投资，其中包括将比特币作为公司储备资产进行配置。 截至发稿，统计中的全球上市公司（不含挖矿公司）合计持有比特币总量为 663,860 枚 BTC，当前市场价值约为 715 亿美元，占比特币流通市值的 3.34%。

ChainCatcher 消息，日本上市公司 MetaPlanet 发推宣布将发行总额 5000 万美元的无息普通公司债券，募集资金将用于追加购入比特币，持续推进其比特币资产配置战略。

ChainCatcher 消息，据官方公告， 欧洲上市公司 The Blockchain Group 通过其全资子公司 The Blockchain Group Luxembourg SA 发行三笔可转换债券，总价值约 6330 万欧元。根据公告，融资所得的 95% 将用于购买和持有比特币，剩余 5% 将用于卢森堡子公司的运营成本和向母公司支付管理费。 此次融资将使公司潜在获得约 590 个比特币，使其潜在持有量增至约 1437 个比特币。The Blockchain Group 表示，此举旨在继续推进其比特币储备公司战略，同时发展其子公司的运营业务。

ChainCatcher 消息，据 GlobeNewswire 报道，Freight Technologies（Nasdaq: FRGT）宣布与一家机构投资者签署协议，拟通过可转债融资最多 2,000 万美元，用于购买特朗普官方 Meme 币 TRUMP。 根据融资协议，Freight Technologies 计划在首轮融资中发行总额为 100 万美元的可转债票据，后续在符合特定条件的情况下，还可追加最多 1900 万美元的融资额度。 据悉，该公司此前已购入价值约 800 万美元的 FET 代币。

ChainCatcher 消息，据 foxaraby 报道，MicroStrategy 以少量比特币储备作为担保，发行股票或零息债务，以便通过简单的套利购买大量比特币，该公司在 10 月份宣布，计划在三年内利用这些方法筹集 420 亿美元的资金，并且正在朝着这个目标加速前进。 伯恩斯坦分析师认为，“MicroStrategy 做的是比特币杠杆游戏”。分析师称，较长的债务期限为公司提供了一些缓冲，以防立即偿还或比特币价格波动。此外，即使 MicroStrategy 不得不发行股票来偿还可转债，这些股票对公司股本的稀释作用也是有限的。”MicroStrategy 越来越多地依靠发行股票来购买比特币，但当它选择可转换债券时，债券购买者可以获得在一定价格将其转换为公司股票的期权，这几乎就等于是看涨期权。

ChainCatcher 消息，据 Protos 报道，市场传闻称 MicroStrategy（MSTR）可能在 2025 年 1 月进入禁售期，期间将暂停通过“场内交易”（ATM）发行股票和可转债方式筹集资金购买比特币。该消息源自一位风险投资人的爆料，称执行主席 Michael Saylor“在整个 1 月都处于禁售期，无法发行新的可转债购买比特币”。 虽然 SEC 并未明确禁止在季度结束和财报发布期间的内部交易，但为避免内幕交易嫌疑，许多公司会自主实施为期 2 周到 1 个月的禁售期。MicroStrategy 计划于 2025 年 2 月 5 日发布财报，且将于 12 月 23 日加入纳斯达克 100 指数。 对于禁售期的具体时间，市场存在多种说法：有认为是整月禁售，也有预测是从 1 月 14 日开始的 30 天。目前 MicroStrategy 官方尚未就此传闻作出回应。

ChainCatcher 消息，加密货币交易所 Bybit 以购买可转换债务的形式向韩国加密交易所 Bithumb 第三大股东 T-Scientific 投资了 55 亿韩元（380 万美元）。 据悉，T-Scientific 上月底发行了 160 亿韩元可转换债券，Bybit 此次投资占 T-Scientific 总发行量的三分之一，旨在进一步扩展到韩国区块链市场。（CoinDesk）