美国国债

ChainCatcher 消息，据美国财政部与国务院数据，2026 年前八个月，与美国关系亲密的国家及地区净买入美国国债规模为 1,743 亿美元，同比下滑超 60%。日本净买入仅 3.89 亿美元，韩国净卖出 238 亿美元。多重因素导致这一变化，包括本币走弱、本土收益率上行及美国政策不确定性。

ChainCatcher 消息，据 Chainalysis 数据，在能够识别持有人地理位置的代币化美国国债资产中，意大利、葡萄牙和新加坡的持仓价值占比分别为 29.9%、18.8% 和 18.2%，合计 66.9%；美国占 10.5%，位列第四。日本持有人数量占比为 16.4%，居各国首位，但持仓价值仅占 0.4%，显示持仓价值主要集中于部分海外大额投资者。报告指出，截至 2026 年 7 月 1 日的过去一年，代币化美国国债规模增长 125%，从 68.6 亿美元升至 154.2 亿美元。Chainalysis 认为，代币化降低了最低投资门槛，并使部分海外投资者无需开设美国证券经纪账户即可获得美国国债敞口。

ChainCatcher 消息，马斯克表示，解决美国国债问题的唯一办法是依靠人工智能和机器人。他承认，曾领导的政府效率部改革未能取得预期成效，未来或许会借助人工智能再次尝试解决这一问题。 马斯克还指出，无论是总统、众议院、参议院还是司法部门，都没有削减支出的意愿。

ChainCatcher 消息，全球最大资产管理公司贝莱德 CEO 拉里·芬克周三在 CNBC 采访中表示，若美国对数据中心建设实施“某种暂停”，将令美国经济陷入衰退。他称“我们经济的很大一部分建立在这样的资本开支扩张之上”。数据中心是容纳大量计算机、为人工智能提供算力的建筑，芬克此番表态针对的是因担忧环境影响而要求停止数据中心建设的呼声。芬克驳斥了针对数据中心的担忧，称大部分恐惧属于“错误信息”，并强调“数据中心不是问题”，还指出其在建筑工人、能源基础设施与 AI 算力硬件方面的用工需求。皮尤研究中心调查显示，至少 49% 的美国人认为数据中心对环境和周边居民生活质量不利。穆迪估计，今年美国数据中心资本开支将达 7000 亿美元，到 2030 年累计介于 2.4 万亿至 2.48 万亿美元，全球到本十年末将达 7 万亿美元。芬克同时警示政府债务问题，称美国财政赤字正产生严重影响，国家债务已从 2000 年的 8 万亿美元升至 2026 年的 40 万亿美元，“26 年增长 32 万亿美元”，对信贷需求造成巨大冲击，国债拍卖规模越来越大。他认为需要释放私人资本，以推动美国经济实现 3% 的增长。贝莱德三季度净流入 2050 亿美元，营收增长 19%，调整后每股收益同比增长 38%，营业利润率升至 47.8%。

ChainCatcher 消息，受避险需求推动，美国 5 年期国债收益率下跌 10 个基点。

ChainCatcher 消息，据 Gate 行情数据显示，美国 10 年期国债期货上涨 4 个点，30 年期上涨 7 个点。

ChainCatcher 消息，德国资管公司 DWS 表示，近期美国国债收益率上升后，其投资吸引力增强。DWS 投资组合经理萨布丽娜·雷赫预计，未来 12 个月美国国债收益率将小幅下降，经济增长放缓和通胀压力缓解可能支撑美债价格。

ChainCatcher 消息，贝莱德投资研究院宣布上调对美国国债的配置评级，结束近六年的低配立场，理由是美债收益率大幅上升后，潜在投资回报更具吸引力。同时，贝莱德将美股评级下调至中性，并增加不同期限美国国债的配置，整体更偏好短期债券。

ChainCatcher 消息，BondBloxx 投资管理公司高级投资策略师乔安妮·比安科指出，当前超过 5% 的美国国债收益率并不异常。推动收益率上升的因素包括美国经济增长、GDP 数据上修、国际油价高企及国债供应扩大。她强调，投资者关注财政赤字和国债发行规模，要求更高的期限溢价以补偿风险。

ChainCatcher 消息，美国银行全球基金经理调查显示，投资者表示美国 10 年期国债收益率达到 5.9% 将促使资产配置从股票转向债券。

ChainCatcher 消息，美联储理事沃勒表示，美国国债的安全溢价已不复存在。

ChainCatcher 消息，期限溢价在过去几周飙升至十多年来未见的水平，推动美国国债新一轮抛售，使美债收益率升至 24 年来最高。Aegon 资产管理公司宏观策略主管弗兰克·雷宾斯基表示，期限溢价上升表明市场走势具有持续性。巴克莱银行指出，宏观经济不确定性、债券供给增加等因素共同推动了近期上涨。

ChainCatcher 消息，太平洋投资管理公司（PIMCO）表示，美国 10 年期国债收益率面临自 2000 年以来首次触及 6% 的风险。

ChainCatcher 消息，周四欧洲交易时段，道琼斯指数期货下跌 0.56%，标普 500 指数期货下跌 0.28%，纳斯达克 100 指数期货下跌 0.44%。美国国债收益率升至多年高位，原油价格高企加剧通胀担忧。美国与伊朗关系紧张，霍尔木兹海峡面临威胁。市场关注美联储官员讲话及新一批季度财报。

ChainCatcher 消息，Infrastructure Capital Advisors 看好美国 10 年期国债，预计美联储只会再加息一次。该机构首席执行官指出，加息一次符合美联储的“点阵图”，少于市场预期。预计美国 10 年期国债收益率将在 5% 左右企稳。

ChainCatcher 消息，美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦就财政部对美国国债市场的干预措施向财政部长斯科特·贝森特提出质询。沃伦要求说明如何通过降低现金余额为国债回购提供资金，并质询长期美债收益率上升对消费者融资成本的影响。

ChainCatcher 消息，路透调查显示，固定收益策略师预计未来几个月美国国债收益率将回落。尽管 10 年期美债收益率录得 1994 年以来最大季度涨幅，策略师仍坚持看跌收益率观点。调查显示，中值预期为 10 年期美债收益率将在年底降至 5%，6 个月后降至 4.9%，一年后降至 4.75%。

ChainCatcher 消息，美国银行策略主管萨维塔·苏布拉马尼安表示，债券首次成为股票的有竞争力替代资产。她指出，美国 10 年期国债收益率已超 5%，而标普 500 指数未来 10 年年化回报率可能达不到这一水平。苏布拉马尼安认为，债券配置环境更有利，美国国债收益率难以持续升至 6% 至 7% 以上。

ChainCatcher 消息，周三欧洲交易时段，美股期指表现低迷，美国国债收益率回升，10 年期收益率升至 5.3% 以上，30 年期收益率徘徊在 5.69%。通胀担忧、财政赤字扩大及 AI 债券发行增加推动收益率高位。中东地缘政治冲突升级推高原油价格，加剧通胀压力。CME FedWatch 显示，交易员预计 10 月加息概率仅约 22%。

ChainCatcher 消息，全球大型债券投资机构品浩高级顾问鲁珀特·哈里森表示，美国国债收益率在近期大幅上涨后，已处于具有较高投资价值的水平。本周，美国 10 年期和 30 年期国债收益率双双创下 24 年来新高，主要因市场对通胀及高财政赤字的担忧。