存储

ChainCatcher 消息，据 Omdia 最新发布的《2026 年第二季度半导体应用领域市场预测工具（AMFT）》报告显示，受 AI 基础设施建设大规模展开的推动，2026 年中国半导体市场规模的预期同比增长率大幅上修至 92.9%，总额达 8120.8 亿美元。其中，计算与存储大类预计增长 126%，占整体应用市场的 62.9%，标志着产业形态正与全球同步全面迈入 AI 驱动时代。 在细分芯片类别中，受 AI 云端及端侧推理需求激增导致供需紧张的影响，中国存储芯片市场规模预计将暴涨 262.9% 至 4496 亿美元，市场份额跃升至 55.4%。同时，AI 需求也带动了逻辑芯片（27.9%）、模拟 IC（25.4%）及微控制器（15%）的显著增长，为本土半导体自给率及产能利用率的提升创造了巨大空间。相比之下，以智能手机为主的无线通讯大类虽有 68.8% 的绝对规模增长，但受存储成本急升与出货量收缩的双重挤压，其整体市场份额预计将从 2025 年的 30.43% 下滑至 26.63%。

ChainCatcher 消息，据《工商时报》报道，受内存与 SSD 等关键零组件价格飙升影响，为主流价位笔记本电脑配置高容量存储的成本压力大增。具价格优势的陆系内存与存储零组件正逐步渗透 PC 供应链，包括联想、华硕、微星、技嘉、宏碁乃至美系苹果（Apple）等品牌厂正加速相关产品的认证、导入或平台调校。 报道指出，联想今年起已扩大采用陆厂零组件，近期北美跨境电商平台已出现配置长江存储（YMTC）SSD 的旗舰笔记本机型。美系品牌苹果也传出正向美国政府争取采购长鑫存储（CXMT）内存，以应对价格上涨困境。在台系板卡厂方面，微星近日宣布首家完成长鑫存储 DDR5 颗粒在 AMD 平台 DDR5-8000+ 的验证与调校，技嘉也已在部分主板型号上采用长鑫存储颗粒，华硕与宏碁则通过自有品牌内存认证或代工模式引入了佰维（BIWIN）等陆系业者的内存模组。 业界分析认为，虽然短期内存储供需失衡促使非陆系品牌加速相关认证，但受限于陆厂产能，品牌台厂仍强调签有长约的韩系原厂仍为当前的主力供应伙伴。

ChainCatcher 消息，以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 发表《The Extremely Lean Chain》提案，展示如何在“精简（Lean）”升级背景下激进压缩以太坊共识链的状态要求。该方案将责任转移给验证者，由其管理并定期通过 ZK 证明其状态，从而消除每 epoch 处理负担，并可能支持数百万验证者规模。核心机制包括：将验证者公钥从链上状态移除，仅存储存款树索引；取消实时奖励和惩罚处理，验证者每日生成 STARK 证明其参与情况并更新余额；验证者身份每日完全重新随机化，通过 ZK-STARK 实现强匿名性，提款地址仅在提款时暴露，不与存款或链上活动公开关联。Vitalik 表示，该方案在单时隙最终性、抗量子签名聚合等升级基础上，可将每验证者状态需求从约 180 字节压缩至 6 字节。单个验证者每日证明成本约需处理 5400 个 Merkle 分支，普通硬件上可在 1 小时内完成，且可通过聚合证明降低链上负担。此外，该设计可“几乎免费”实现单秘密领袖选举功能，1 天为保守周期长度，1 小时为下限。

ChainCatcher 消息，据金十报道，野村证券在最新发布的报告中认为，当前全球存储行业的核心矛盾仍是供应严重短缺，AI 驱动的结构性需求增长尚未见顶。 近期投资者对供应过剩的担忧明显过度，市场的过激反应或为存储板块提供了重新审视估值的窗口。野村证券在报告中直言，市场的担忧被严重夸大，半导体投资转化为实际产能的周期极其漫长，韩国高达 4800 万亿韩元的投资计划至少需要 5 到 10 年才能转化为实际产能，且高利润 HBM（高带宽存储）对通用存储产能的挤压正导致市场面临严重的供应短缺。 野村证券强调，Meta 的决定绝不是 AI 相关硬件需求减少的拐点。相反，由于当前算力供应短缺导致单 Token 价格呈现上涨趋势，Meta 算力的入市有望促使 Token 价格向下企稳。

ChainCatcher 消息，2026 年，Sandisk 累计上涨超 530%，Micron 累计上涨超 230%，反映出上半年市场对受益于 AI 需求增长公司的需求。此后，Roundhill Memory ETF（DRAM）较 6 月峰值下跌 25%，VanEck Semiconductor ETF（SMH）下跌约 12%。在 Meta 被报道推进出售过剩 GPU 产能后，AI 基础设施股票和计算服务提供商遭抛售，比特币自两年低点反弹。

ChainCatcher 消息，半导体研究机构 SemiAnalysis 发布最新分析指出，中国长鑫存储（CXMT）已明确成为全球第四大 DRAM 制造厂商。尽管其产能和现金流正持续增长，但该机构认为，长鑫存储仍面临设备、技术与市场的多重挑战，短期内不会终结当前的存储“超级周期”。 在具体挑战方面，先进半导体制造设备（如 EUV、先进刻蚀及 TSV 工具）的出口管制严重制约了长鑫向更先进制程及高带宽内存（HBM）领域的扩张；虽然国产设备（如中微公司、北方华创等）在一定程度上缓解了压力，但无法全面解决多工艺环节的整合与良率瓶颈，导致其技术仍落后于头部厂商数代。此外，长鑫的市场份额目前仍高度集中于中国本土，全球化扩张受限于地缘政治与客户供应链多元化意愿。 针对市场对长鑫可能“以廉价芯片冲击全球市场”的担忧，SemiAnalysis 澄清，当前 DRAM 市场存在严重的结构性短缺，长鑫的产能增量甚至可能难以完全满足中国国内需求。事实上，中国存储芯片的价格同样在大幅飙升，与全球上涨趋势保持一致，长鑫同样是短缺溢价的受益者。因此，长鑫存储应被视为长期的结构性竞争力量，在 AI 需求加速与供应受限的当下，其短期内无法撼动头部厂商主导的超级周期基本面。

ChainCatcher 消息，据 Wccftech 报道，投行杰富瑞（Jefferies）最新研报指出，受全球供应持续短缺及 AI 算力需求强劲驱动，存储芯片价格将在 2026 年下半年及 2027 年迎来大幅上涨。 报告预测，2026 年第三季度存储芯片价格将环比上涨 40% 至 50%，第四季度将继续环比上涨 30% 至 40%；2027 年价格同比整体上涨幅度将达 40% 至 45%。直到 2028 年，随着 15% 至 20% 的新增产能投入市场，价格才有望出现回落。 此外，报告强调目前全球约 50% 的存储产能已被大型科技企业的长期协议（LTA）锁定，这将进一步压缩消费电子市场的供应并推高终端成本。分析师还认为，中国本土存储厂商在 2028 年产能大规模扩张前，难以对全球市场的紧缺局面及价格产生显著的平抑作用。

ChainCatcher 消息，据路透社报道，知情人士透露，中国存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）已与腾讯达成一项价值超 200 亿元人民币（约 30 亿美元）的长期供应协议。该协议主要涵盖未来 3 到 5 年内用于服务器的 DRAM 芯片供应。 报道指出，此项大规模合作正值长鑫存储筹备在上海科创板进行 295 亿元人民币规模 IPO 之际。据悉，长鑫存储目前正与其他几家中国头部互联网企业洽谈类似合作，并正在上海建设新的 DRAM 工厂。预计新产能全面投入后，其 DRAM 晶圆月产能将翻倍至约 60 万片。

ChainCatcher 消息，据金融时报报道，Apple 正在游说特朗普政府，希望获得批准采购中国芯片企业长鑫存储的内存芯片。由于多重因素导致内存价格上涨，Apple 于本周四罕见提高了 MacBook 和 iPad 的售价，导致其市值蒸发 2630 亿美元。Apple 希望通过将长鑫存储纳入内存供应商名单，以缓解供应商带来的资金压力。 长鑫存储与长江存储目前已被美国国防部列入中国军事企业黑名单（即 1260H 名单）。美国商务部去年曾计划将长鑫存储列入实体清单，但白宫因当时正与中国进行贸易谈判而推迟了该计划。目前，除中国企业外，全球内存芯片行业主要由美国美光、韩国三星和 SK 海力士三家公司垄断。

ChainCatcher 消息，据 Gate 平台行情数据显示，SPCX（SpaceX）24 小时最高触及 225.44 美元，现报 203.97 美元，24 小时跌幅 4.09%；SNDK（闪迪）24 小时最高触及 2,163.99 美元，现报 2,038.26 美元，24 小时跌幅为 2.85%。据 CoinGlass 数据显示，Gate SPCX （SpaceX）24 小时合约成交额达 1.59 亿美元; Gate SNDK （闪迪）4 小时合约成交额 2056.24万美元，均位居行业前列。 此外，Gate Live 股票系列公开课第二期将于 6 月 17 日 16:00（UTC+8）开启直播，主题为《3 步完成你的第一笔股票交易》。本期课程将围绕股票交易实操流程展开，介绍资金划转、交易标的选择、盘中下单流程以及手续费规则等内容，帮助用户快速了解如何完成第一笔股票交易。 此前，Gate 直通 IPO 已于 6 月 12 日完成 SPCX 股票分发并正式开放交易，用户可通过 Gate 股票专区直接参与 SPCX 交易，把握热门标的投资机会。

ChainCatcher 消息，据路透社报道，知情人士透露，美国政府目前已暂缓将中国 AI 初创公司 DeepSeek、存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）及其他 100 多家被标记为“国家安全风险”的企业列入美国商务部的贸易黑名单（实体清单）。报道指出，特朗普政府此举旨在避免加剧与北京的紧张局势。 据悉，上述相关企业在去年便已获得美国跨部门委员会的列入批准，但商务部自去年 10 月以来一直未对外公布实体清单的新增名单，这也创下了十多年来最长的更新停滞期。此外，部分因涉嫌提供俄罗斯无人机相关设备、向中国高校出售受限的英伟达芯片或为中国军方制造无人设备而被标记为潜在制裁目标的其他中企，目前也均未被正式列入该清单。

ChainCatcher 消息，Gate 研究院最新发布的《Gate 研究院：存储三巨头市值集体突破万亿美元，Gate 支持其真实股票交易》指出，随着 AI 大模型训练与推理需求持续增长，全球存储产业正进入新一轮价值重估周期。 报告显示，三星电子、SK 海力士和美光科技三大存储龙头市值均已突破万亿美元，反映出市场对 AI 存储基础设施战略价值的重新定价。其中，美光科技近期正式跻身万亿美元市值俱乐部，成为 AI 存储产业链中最受关注的重估标的之一。 报告提及，本轮存储赛道上涨并非传统 DRAM 周期反弹，而是由 AI 数据中心扩张带来的结构性需求增长所驱动。高带宽内存（HBM）、DDR5 和企业级 SSD 等高端存储产品的重要性持续提升，推动存储从算力体系中的配套组件逐步升级为影响模型训练效率、推理性能和部署成本的关键资源。 此外，Gate 已正式推出股票交易服务，支持用户使用 USDT 交易主流证券市场股票与 ETF 资产，并上线股票永续合约及杠杆 ETF 等产品，为投资者参与 AI 存储及半导体主题投资提供更加多元化的交易与配置工具。